Ленивец-4 (фундаменталист)

Данная стратегия логически продолжает ряд «Ленивцев», без нее семейство неполное, с ней — все наконец красиво и симметрично.

Краткая предыстория. Материнская стратегия Ленивец-1https://www.comon.ru/strategies/8720/        В основном началась ради эксперимента. И чтоб показать: принцип Моментума работает. Автоследования там не было, ибо были акции вне списка, разрешенного Комоном. Стратегия отправилась в архив не с горя, а в зените успеха. На росте в 2021 году, без всяких плеч, альфа к индексу была в районе 50% годовых, на падении в 2022 году— около 20%, на росте в 2023 — около 30%.

Ленивец-2 продолжает ее дело, это чисто формальная, математическая стратегия на Моментум, акция растет — покупай или держи, падает— вон из портфеля. Главное, как это считать, весь дьявол в нюансах. Появилось и автоследование к ней.

Ленивец-3 это синтез моментума и фундаментального подхода, смотрим дивиденды, считаем справедливую стоимость, вот это все. Было интересно устроить двум стратегиям соревнование. К некоторому удивлению, за свои первые 4 месяца Ленивец №3 сильно опередил №2, отчасти это случайность, но все-таки…

Мне казалось, что в математику, статистику и бэктесты я умею больше, чем в фундаментал. Но если фундаментал усилил математику, пусть будет, окей. Возможно, он достоин отдельной стратегии. В итоге Ленивец-4 перед вами.  Принципы стары, как мир. Смотрим стоимость, рентабельность, дивиденды. В дебри не лазим, особых прогнозов не строим. Из алгопрактики давно вынес, что чем проще— тем лучше. Аналитиков читаем, но не слепо доверяем, а проверяем.

Касательно издержек и рисков — все так же консервативно, как в других «Ленивцах». Никаких плеч в стратегии, принципиально. Вся премия к рынку должна бытьза скилл в отборе бумаг, а не за повышенный риск! Проскальзывание минимизировано, насколько возможно. Пересмотр портфеля не чаще раза в месяц, возможно даже реже. При этом большая часть бумаг останутся на своих местах.

Итак, теперь есть три рабочих портфеля: чисто «статистический», чисто «экономический», и средний между ними. Как говорится, на любой вкус. Но хороший вкус, по мне, заключается прежде всего в диверсификации…

        Статус КПУР иметь не обязательно, но в портфеле могут быть «акции вне котировальных списков». Это популярные ликвидные бумаги, вроде «Башнефти» или «Газпромнефти», но формально не вошедшие в главный котировальный список. Для полной синхронизации с моим счетом надо пройти тестирование «Российские акции» в личном кабинете по ссылке: https://edox.finam.ru/Questionnaire/Questionnaires Это несложно. Еще одно важное примечание:  если портфель небольшой, он должен быть на тарифе «Инвестор», где  нет минимальной комиссии за сделку.