Ленивец-1

Стратегия, долгосрочно удерживающая российские акции. Никаких плеч. Никаких шортов. Выход в кеш (точнее, в облигации) возможен очень редко и очень частично. Цель: обгонять индекс в долгой гонке за счет выбора лучших бумаг. Каким образом?

С 2020 года это уже не столько фундаментальная стратегия, сколько чисто техническая, на моментум. Растет — покупаем. Падает — продаем. Расчет моментума осуществляется по авторской методике. Маржинальная торговля (плечи) и короткие позиции (шорты) исключены по определению.

Пересмотр портфеля происходит не чаще раза в месяц, причем он возможен не более чем на треть, обычно даже меньше. Ротация бумаг происходит обычно частями и очень медленно. Для обеспечения диверсификации в портфеле всегда как минимум 10 бумаг, обычно их больше — 15-20.